1. L'agent du bénéficiaire soumis à commentaires en Californie : Le 8 février 2019, le California Department of Business Oversight a publié un appel à commentaires sur d'éventuelles modifications du California Financial Code / Money Transmission Act concernant l'agent du bénéficiaire. exemption du bénéficiaire. L'exemption permet aux agents du bénéficiaire d'être exemptés du statut de transmetteur d'argent s'ils répondent à certains critères spécifiques, notamment conclure un contrat avec le bénéficiaire et accepter des fonds pour des biens ou des services vendus par le bénéficiaire et reçus par le payeur. La bonne nouvelle est que l’exemption elle-même n’est pas menacée. Au lieu de cela, DBO se demande si les termes clés définis devraient être restreints ou définis plus précisément. Plus précisément, « biens ou services » et « recevoir ». L'invitation fait la distinction entre les types de biens vendus sur des marchés en ligne comme Amazon et Airbnb (voir le langage de l'agent pour chacun) et d'autres biens vendus sur des marchés (peut-être moins populaires) qui traitent du logement, de l'immobilier, des assurances, etc. type de bénéficiaire, donnant à certains le droit à l'exonération et à d'autres non, créera une vague de demandes d'orientation et, peut-être, des transformateurs de niche qui tenteront de tracer une ligne entre la transformation autorisée et la transformation nécessitant une licence. La date limite pour les commentaires est le 9 avril 2019.
L'agent du bénéficiaire n'est expressément disponible que dans une poignée d'États, toléré dans de nombreux autres États et déroute carrément le reste des États qui adoptent une approche au cas par cas. Au moins dans le cadre de la BSA, la disponibilité de l'exemption est assez claire grâce aux orientations produites à la suite d'une enquête menée par notre cabinet .
2. Les vendeurs de Bitcoin en Floride ont besoin de licences MSB : Dans l'affaire Espinoza, observée depuis longtemps, le 30 janvier 2019, la Cour d'appel de Floride a statué que la simple vente de Bitcoin en Floride équivalait à vendre des instruments de paiement et nécessite donc une licence MSB en vertu de la loi de Floride. . Le tribunal a jugé que, contrairement à la BSA, la loi de Floride n'exige pas la transmission à un tiers pour que l'activité des MSB ait lieu. L’affaire aboutit au résultat gênant qu’Espinoza n’était pas un MSB en vertu de la BSA mais en était un en vertu de la loi de Floride. Cette décision contredit un certain nombre de lettres d'orientation de la holding Florida DFS selon lesquelles la simple vente de Bitcoin ne constituait pas une activité MSB, y compris les cas de Grapefruit et Cryptobase.
3. Tous les vendeurs de Bitcoin doivent s'inscrire auprès du FinCEN en tant qu'ESM : En contradiction directe avec l'affaire Espinoza, l'affaire US c. Sterkiw du 1er février 2019 a jugé qu'un simple vendeur de Bitcoin était un MSB en vertu de la BSA. Non seulement cela contredit l'affaire Espinoza, mais cela met également en péril les directives du FinCEN exemptant les investisseurs qui achètent et vendent pour leur propre compte .
4. Étude de cas sur la politique de sécurité de Quadrega.ca . Quadega.ca, aujourd'hui disparu, s'est effondré parce que son PDG est décédé en Inde avec des clés privées contrôlant 250 millions de dollars de crypto. Il s'agit d'une étude de cas expliquant pourquoi les sociétés de paiement (et pas seulement les échanges cryptographiques) ont besoin de politiques de sécurité et de politiques de reprise après sinistre. Il va sans dire qu’aucune personne ne devrait détenir à elle seule les clés uniques permettant d’accéder à des réserves substantielles d’actifs de clients.
Adam Atlas, avocat, est agréé à New York et au Québec. Cet e-mail est AVOCAT PUBLICITÉ. Rien dans cet e-mail ne doit être interprété comme un avis juridique ou un commentaire sur les lois autres que celles des deux juridictions où l'auteur est admis.