Existe-t-il une startup qui n’est pas une société de paiement ?

Laissez un fondateur et une calculatrice seuls dans une pièce pendant 10 minutes et vous obtenez une société de paiement licorne. Testons cette théorie.

1. Uber , Didi Kauaidi , Lyft . Uber et la plupart de ses concurrents sont des modèles de facturation classiques. Certains, comme Uber, pourraient même aller plus loin et devenir des MSB. Les conditions de la carte-cadeau Uber , par exemple, permettent à un payeur de livrer jusqu'à 2 000 $ de valeur d'un utilisateur à un autre grâce à un code promotionnel. Uber n'a toujours pas d'enregistrement auprès du FinCEN.

2. Airbnb . En utilisant le langage classique du modèle de facturation, les conditions d'Airbnb stipulent : « Airbnb Payments agit en tant qu'agent de recouvrement des paiements autorisé limité de l'hôte dans le but d'accepter, au nom de l'hôte, les paiements des voyageurs […]. » Airbnb est enregistré auprès du FinCEN MSB depuis 2014.

3. Palantir . Selon Techcrunch , l'un des trois secteurs desservis par cette société de big data est le secteur financier, ce qui fait de Palantir une entreprise de support aux paiements.

4. Snapchat . Avec Snapcash , une collaboration avec Paypal , Snapchat rejoint les autres startups qui convoitent les milliards de dollars de transactions P2P.

5. Flipkart . Ebay et PayPal pour l'Inde ? Cette plateforme axée sur l'Inde destinée aux vendeurs et aux acheteurs inclut les éléments suivants dans ses conditions d'utilisation : « Vous avez spécifiquement autorisé Flipkart ou ses prestataires de services à collecter, traiter, faciliter et transférer les paiements et/ou le prix de la transaction par voie électronique ou par paiement à la livraison à d'autres utilisateurs concernant les transactions effectuées via le dispositif de paiement. »

6. WeWork . WeWork est peut-être la licorne qui se distingue le mieux d'une société de paiement, car ses membres sont des locataires de WeWork et achètent réellement des services WeWork, conformément à ses conditions de service .

7. Stripe. À première vue, Stripe ressemble à un simple PSP . Stripe est cependant enregistré auprès du FinCEN en tant que MSB, malgré le fait que les conditions d'utilisation de Strip stipulent : « Stripe n'est pas une banque ou une entreprise de services monétaires (« MSB ») et Stripe n'offre pas de services bancaires ou de MSB tels que définis par le Département du Trésor des États-Unis. »

8. ApplePay . Contrairement à tous les autres exemples, tout le monde considère ApplePay comme une entreprise de paiement, sauf Apple elle-même qui pense qu'il s'agit simplement d'une passerelle. Les conditions d'ApplePay le décrivent comme la création d'une représentation virtuelle d'une carte dont Apple n'est pas responsable.

5 mystères résolus en matière de droit des devises et des paiements

1. Peut-on louer une licence de transfert d’argent ? Les MSB agréées, telles que les émetteurs de fonds, sont agréées en fonction de leur modèle commercial spécifique, de leur situation financière, de leurs procédures AML et de leur profil de conformité global. Certains émetteurs de fonds agréés nommeront toutefois des délégués ou des agents autorisés qui les aideront à exploiter leur entreprise agréée. Voici des émetteurs d'argent agréés à New York et en Californie.

2. Can et ISO Aggregate? Sorte de. Autrefois, les ISO devaient traiter les commerçants comme des entités autonomes, chacune obtenant son propre compte marchand. Le nouveau concept de fournisseur de services de paiement (PSP) a permis aux ISO de se glisser dans la peau des banques acquéreuses et de créer des sous-commerçants et des MID pour chacune d'entre elles. La PSP reste responsable des transactions de chacun des sous-marchands, mais la PSP a la capacité d'embarquer rapidement les commerçants. Voir, par exemple, Square , Stripe et WePay .

3. Pourquoi ApplePay n'est-il pas un MSB ? Bonne question. Il semble qu'ApplePay ait réussi à s'imprégner des quatre aspects d'une transaction de paiement, à l'exception du règlement des fonds. Il stocke et tokenise les données des titulaires de carte et les données de transaction des commerçants au sein d'une passerelle propriétaire. Apple pourrait éventuellement devoir se lancer dans le processus d'obtention d'une licence comme tout le monde dans au moins certains États qui ratissent large sur ce qui constitue la transmission d'argent, comme le Maine .

4. Quelle est la valeur de votre activité de paiement ? Généralement, un multiple du revenu mensuel net des paiements des agents. Vous devriez également examiner les résidus sur un pool statique de clients. Par exemple, examinez les revenus mensuels de vos clients d’il y a un an et comparez-les aux revenus de ces mêmes anciens clients aujourd’hui. La différence entre ces deux chiffres s’appelle « l’attrition ». Vous souhaiterez que l’attrition soit aussi faible que possible. Il existe de nombreux autres facteurs, mais la concentration de clients d’un type ou d’un autre exercera une pression à la baisse sur les valorisations.

5. Bitcoin est-il illégal. Non ce n'est pas. Tout comme d’autres formes de troc, il n’est pas illégal de vendre des biens ou des services en échange de Bitcoin. Par exemple, un commerçant vendant des ordinateurs peut vendre un ordinateur contre du Bitcoin sans enfreindre la loi. Les problèmes juridiques qui se posent concernent le traitement comptable et fiscal du Bitcoin reçu et le processus par lequel, le cas échéant, le commerçant choisit ensuite de transformer le Bitcoin en monnaie « réelle ». Les échanges de devises virtuelles, c'est-à-dire les entreprises qui échangent des Bitcoins contre de la monnaie réelle , auront également probablement besoin d'une licence MSB.

ETA. Notre prochain salon est le rassemblement annuel du secteur de l'acquisition, Transact15, du 31 mars au 2 avril .

Adam Atlas, avocat, est agréé à New York et au Québec. Rien dans cet e-mail ne doit être interprété comme un avis juridique ou un commentaire sur les lois autres que celles des deux juridictions où l'auteur est admis.